中金：内银股业绩符预期 重申四大行推荐组合

智通财经APP获悉，中金发表研究报告，内银股上半年业绩基本符合预期，上市内银净利息收入同比升1.7%、拨备前经营溢利升2.7%、纯利则同比升5.3%。

该行称，内银股今年第二季净利息收入同比增长5.3%，增速按季升7.2个百分点。按期初期末余额计算，今年第二季上市内银出现净息差1.94%，按季升2个基点。展望未来，收益率曲线温和陡峭化，预计将是股份制商业银行(Joint-stock Banks)、城商行净利息收入改善的催化剂。

中金表示，重申中行(03988)、工行(01398)、建行(00939)及农行(01288)四大国有商银(“Big4”)推荐组合，首选中行。该行称，随着更多内银的不良贷款比率于今年回落，估计市场将持续重估内银股的市账率估值，或升至1倍以上水平。