直击调研 | 埃斯顿(002747.SZ)：公司产品均已实现国产化 目前上肢康复机器人取得了医疗器械注册证

智通财经APP获悉，8月31日，埃斯顿(002747.SZ)在接受调研时指出，公司目前的研发重点依旧在新能源、焊接、金属加工、汽车及汽车零部件等行业应用，重点布局包括锂电、光伏等新能源、汽车及汽车零部件、各类焊接应用领域等。锂电和光伏头部客户都在使用公司的产品，大客户渗透率在不断提升。截至目前，埃斯顿医疗上肢康复机器人取得了医疗器械注册证，该康复机器人的核心部件由埃斯顿提供。埃斯顿国产化替代已经取得较大成果，目前除了个别类型芯片和某些型号的减速机，公司产品均已实现国产化。

埃斯顿中报显示，公司实现销售收入16.55亿元，同比增长6%，其中：工业机器人及智能制造业务收入11.80亿元，同比增长8.71%，埃斯顿工业机器人本体销售增长超过50%，继续保持快速增长；自动化核心部件业务收入4.76亿元，同比下降0.17%。实现归属母公司净利润0.76亿元，相比去年同期增长21.32%。为应对芯片等短期引起的供应链问题，公司加大了重要原材料的储备，以保障生产的稳定和业务增长需求。

埃斯顿指出，上半年公司研发投入1.84亿元，同比增加36.44%。公司目前的研发重点依旧在新能源、焊接、金属加工、汽车及汽车零部件等行业应用，寻找下游行业痛点，为行业进行开发定制，如公司通过对锂电和光伏工艺的深度理解，开发锂电和光伏行业专用机器人、运动控制及智能控制单元等系列化产品，抓住国产替代进口的机会，实现公司产品全面进入新能源行业客户的合格供方名单。

下半年，公司仍然以提高市场份额，提升品牌影响度作为主要的市场目标，按照“通用+细分”的市场战略，扩大下游行业应用覆盖的范围，目前重点的行业布局包括锂电、光伏等新能源、汽车及汽车零部件、各类焊接应用领域等。锂电和光伏头部客户都在使用公司的产品，大客户渗透率在不断提升。

埃斯顿在介绍Cloos的发展情况时表示，Cloos订单量保持较好的增长，但报告期Cloos海外收入同比去年减少，一方面是受到欧元贬值汇率的影响，另一方面是受到欧洲供应链问题的影响。公司总部正在积极采取一些措施帮助Cloos缓解部分供应链的压力，以实现更好的协同效应。

机器人方面，据埃斯顿介绍，公司工业机器人产品以六轴机器人为主，今年100kg以上中大负载的机器人占比在快速增加，使用场景主要有搬运、拧紧、堆叠、冲压、折弯、涂胶等等，在光伏、锂电、汽车零部件、压铸等众多行业得到应用。参股的埃斯顿（南京）医疗科技有限公司，从事康复医疗机器人的研发、生产及销售。截至目前，埃斯顿医疗上肢康复机器人取得了医疗器械注册证，该康复机器人的核心部件由埃斯顿提供。

值得注意的是，埃斯顿国产化替代已经取得较大成果，目前除了个别类型芯片和某些型号的减速机，公司产品均已实现国产化。公司目前的减速机供应来自于国际品牌供应商和国产品牌供应商，基本在国内完成生产制造，能满足公司生产的供应需求。公司通过开发不同的减速机供应商，进一步优化供应链。