中金：维持建发国际集团(01908)“跑赢行业”评级 目标价下调至22.51港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，维持建发国际集团(01908)“跑赢行业”评级，目标价下调6%至22.51港元，对应39%的上行空间。集团1H22收入同比增91%至169.5亿元(经重述，下同)，毛利率同比升1.4个百分点至15.1%，符合市场预期。该行估计其结算利润率有望筑底企稳(归母净利润率约稳定在5%-6%)，预计今明年归母核心净利润同比增21%/26%(43/54亿元)。

报告中称，公司上半年销售金额同比下降28%至656亿元，销售完成度约40%。同时计划2H22新推货1050亿元(Q3/Q4分别新推610/440亿元)，其中一二线合计占比73%，海西/华东/东南区域占比为51%/29%/20%，叠加上半年750亿元滚存，下半年对应总可售货值达1800亿元，也计划根据市场复苏情况灵活加推。该行预计建发国际全年1650亿元的销售目标有望达成。