小摩：维持中信银行(00998)“中性”评级 目标价3.6港元

智通财经APP获悉，小摩发布研究报告称，维持中信银行(00998)“中性”评级，目标价3.6港元。尽管公司资产质量及纯利增长好过预期，但核心盈利表现疲弱，加上拨备前经营利润趋势，可能引发投资者对中长期增长前景的忧虑。

报告中称，公司次季净利润同比增长13%，胜该行预期7%，不良贷款率按季跌4点，不良贷款覆盖率按季提高13个百分点。但公司核心盈利仍疲弱，净息差按季收窄6点，费用收入同比跌9%，营运开支增长高于收入增长，导致第二季的拨备前经营利润收缩1%，逊于预期。