高盛：维持太古地产(01972)“买入”评级 目标价降至26港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持太古地产(01972)“买入”评级，在更新物业项目表和租金假设后，将2022-24年每股盈利预测下调5%至1%，目标价由26.5港元下调至26港元。

报告中称，公司上半年业绩符合该行预期，剔除物业重估和一次性出售停车位的收益，核心纯利超过36亿元;受中国香港零售和写字楼收入拖累，租金收入下降3%，部分抵消中国内地零售收入增长;中期每股派息同比上升3%至0.32港元/股。此外，母公司太古A(00019)宣布了一项新的股票回购计划，管理层强调分开两家公司评估资金需求和分配。

该行表示，太古地产承诺未来10年斥资1000亿元扩大投资组合，其中500亿元用于中国内地、300亿元用于中国香港、200亿元用于东盟，但怀疑它可能会优先将现金流部署在新项目收购。另相信公司上半年有弹性的业绩再次出现，展示了管理和投资组合的强大能力，与其他中国香港发展商相比，认为积极的资本管理将提供更好的增长前景。