美银证券：维持赣锋锂业(01772)“买入”评级 目标价104港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，维持赣锋锂业(01772)“买入”评级，因估值不高，2023财年预测市盈率为10.8倍，目标价104港元。公司中期业绩略胜于该行预期，就二季度增长而言，天齐锂业(09696)增长率最高，为89%至149%，因为其高自给率的锂辉石供应能够把握原料价格上涨。但公司增长仍大幅高于依赖外部采购的雅化集团(002497.SZ)和盛新锂能(002240.SZ)。

报告中称，公司发盈喜，预计中期税后净利润(NPAT)同比增长408%至535%至72亿至90亿元人民币。单计第二季，税后净利润预计为37-55亿元人民币，按季增长4%至55%。核心税后净利润为49至67亿元人民币，增长58%至116%，在计及12亿元公允价值损失后，仍远超过该行预计的33-36亿元，主因低估了赣锋对锂价上涨的敏感度。