BMO：市场份额持续扩大 上调AMD(AMD.US)评级至“跑赢大盘”

智通财经APP获悉，BMO资本市场发布研报表示，将AMD(AMD.US)的评级从“与大盘持平”上调至“跑赢大盘”，并将目标价从 100 美元上调至 115 美元。

分析师 Ambrish Srivastava 表示，尽管存在一些“近期不利因素”，但该公司在CEO Lisa Su的领导下，已经改变了自己。他补充说，“公司在行业内的工作将继续保持目前的上涨势头，而且AMD的服务器市场份额将继续扩大。”

尽管上调了AMD的评级，但Srivastava还是将AMD 2022年和2023年的每股收益预期分别下调至4.30美元和4.68美元，但他认为长期每股收益可能会达到每股6.80美元。

此外，Srivastava指出，AMD的非PC业务正在抵消PC市场日益增长的拖累，并继续从英特尔那里夺取市场份额。

Srivastava表示“随着AMD做出的几项关键架构创新，以及推出的一系列产品，使该公司不仅缩小了（与英伟达）差距，而且在许多情况下领先，AMD在客户中的信誉继续攀升。”他补充说，AMD很可能继续获得市场份额，尤其是在数据中心。

这位分析师还指出，随着市场抛售，AMD股票现在拥有“良好的估值”，从风险回报的角度来看颇具吸引力，因为自由现金流利润率和每股自由现金流继续上升。Srivastava补充说，到2025年，AMD可能产生高达90亿美元的自由现金流。