加央行今晚公布利率决议 市场一边倒押注加息75个基点

智通财经APP获悉，加拿大央行将于今晚北京时间22:00公布利率决议，由于该央行正加快紧缩步伐以应对过热的经济和失控的通货膨胀，市场预计该央行将进行自20世纪90年代末以来最大规模的加息。加拿大最大的几家银行都预计，在加拿大央行上个月启动大规模加息之后，加央行将在今晚公布加息75个基点至2.25%。

此前，加拿大央行在4月和6月加息50个基点，而上一次加息超过50个基点是在1998年8月，当时加央行为了捍卫加元，整整加息了1个百分点。

如今，加拿大央行面临着另一种威胁：急剧通胀。据悉，当地物价正以近40年来最快的速度上涨，并预计在(经济)放缓之前还会继续走高。对此，加拿大央行还将于周三更新其通胀预期。

市场观点

加拿大国民银行分析师认为，尽管市场已经放弃了2023年加拿大政策利率将达到4%以上的峰值的预测，但目前还没有任何因素能改变加央行激进加息的决定。上个月加拿大通胀再次意外飙升，意味着加央行“脚下的火堆只会越烧越旺”。此外，加拿大就业报告也显示加拿大就业岗位减少，这是劳动力市场极度紧张的表现。

因此，加拿大国民银行预计加央行今晚将加息75个基点，并指出他们将继续“采取有力行动”压低通胀。这应该还意味着9月份其将加息25个基点以上。但预计加央行将继续围绕加息50还是75个基点进行讨论并将接下来的经济数据作为其重要参考。

除此之外，由于加拿大央行行长Tiff Macklem此前曾明确表示，利率需要进入2%至3%的中性区间，以停止对已经过热的经济增加刺激，并减缓通货膨胀，这让一些策略师开始关注加拿大央行采取更激进举措的可能性，加拿大皇家银行资本市场甚至认为该央行加息100个基点的可能性为25%。

据了解，加拿大皇家银行资本市场高级分析师Nathan Janzen表示：“我们正处于创纪录的低失业率和高通胀的时期，目前没有理由让利率低于这一长期中性区间，因此我们倾向于加息75个基点是最有可能的，但按照同样的逻辑，加息100个基点仍然只能让其进入中性区间的中点。”

无独有偶，高盛也预计加拿大央行将采取“更有力”的行动，即在今晚将政策利率上调75个基点至2.25%。在本周之后，预计加央行将在9月再次加息75个基点，在10和12月加息50个基点，使第一季度终端利率达到4.25%。

此外，高盛还表示，他们预计加央行将保持鹰派的主要原因是认为加拿大今年总体CPI将保持在7%以上，且加央行将对任何通胀可能变得根深蒂固的迹象做出积极回应。但这种预测面临下行风险。如果美国经济增长放缓或房地产市场出现更严重的崩盘，可能意味着加央行在12月和1月的加息幅度会低于预期。

据了解，加拿大央行高级副行长Carolyn Rogers上月表示，高通胀“让我们夜不能寐”，并不排除非常罕见地加息75个基点的可能性。同时，德勤加拿大首席经济师Craig Alexander也称，市场已经消化了加息75个基点的预期，因为美联储就是这么做的。

最后，据接受调查的经济学家预计，加拿大政策利率到年底将达到3.25%，高于2022年初的0.25%。