智通财经APP获悉,里昂发表研究报告,称太古地产(01972)上半年业绩唯一惊喜是中期息同比上升9%至每股0.25元,而同期租金收入仅上升4%,租金息税前利润则上升5%。
不过,该行认为,公司净负债比率过去六个月下降150个基点至14.2%,是上市以来新低,加上预期太古坊第一期将于2018年重新贡献收入,若计及这些因素,增加派息则不属重大惊喜。
里昂表示,太古地产现时股息回报率仅为2.9%,加上增长前景温和,预料股价上升空间有限,维持“跑输大市”评级,目标价由24.5元升至26.5元。