大和：太古地产(01972)利好租金增长 重申“买入”

智通财经APP获悉，大和资本发表研究报告表示，太古地产(01972)基本盈利上升30%至46.28亿元，受惠于总租金收入增加6%，物业销售利润升1.76倍，随着新投资物业陆续落成，加上港岛东、太古广场及内地商场继续升级，将会有利收租业务及资产净值增长。

大和称，收租物业组合扩张开始有贡献，美国迈亚密及上海兴业太古汇有初步贡献，太古坊一座及东荟城二期明年也会加入组合，同时太古广场商场销售额开始扭转跌势，估计太古广场继续在中区表现强劲。虽然集团在明年确认九龙东写字楼销售利润后，就再没有主要物业销售利润，但集团盈利质素及长远潜力继续增强。

该行预料，集团在中国的投资将开始收成，上半年内地租金收入上升19%，主要因为现有商场持续改善，估计内地所有商场的销售额都有增长，认为上海兴业太古汇可以强化在内地的组合，可以为集团在上海零售市场定位。该行重申太古地产“买入”评级，目标价32.8元。