美银美林：中移动(00941)中期业绩胜预期 吁买入目标105元

智通财经APP获悉，美银美林发表研究报告称，中移动(00941)上半年公布纯利同比升3.5%至627亿元人民币，表现略胜预期。期内服务收入同比增长6.9%，同时营运支出同比升5.5%，该行相信市场欢迎集团派发上市20周年的一次性特别息。

美银美林称，虽然逐步取消国内漫游费，但中移动的混合APRU同比升1.1%，APRU趋势反映中移动已采取有效措施应对新政策带来的风险。

该行称，上半年中移动净增长客户1540万户，去年同期为净增长1080万户。现在中移动的固网业务订户基础已高于中联通(00762)的21%，不过，中移动的固网业务ARPU仍然低，预料集团将会推出更多具价值的增值服务，尝试进一步提升ARPU。

美银美林指出，早前中移动推出高数据量的手机月费计划，集团管理层指出相应提高数据收费不会增加压力，并表示明年的资本开支将会减少。

美银美林重申予中移动“买入”评级，目标价105元。