光大证券、国信证券基金投顾业务双上线！已有19家券商展业

智通财经APP获悉，5月20日，国金证券在国金佣金宝APP正式上线基金投顾业务“国金100”；5月26日，光大证券推出“金阳光管家”基金投顾业务品牌。截至目前，两批共计29家获得基金投顾试点资格的券商中，正式对外展业的券商已扩容至19家。

中信证券、招商证券、财通证券、东方证券、国信证券、中泰证券、山西证券、光大证券、兴业证券、平安证券、安信证券等第二批获基金投顾业务试点的券商已展业，行业竞争日趋白热化。在业内人士看来，这对组合管理人的投研水平提出了更高要求。

证监会推动基金投顾业务发展，券商迎来新生机

2019年10月，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，正式启动基金投顾业务试点。业内预测，伴随公募基金大发展，基金投顾有望成为万亿级别的市场，是有志于发展财富管理业务的证券公司必须发力的业务板块。基金投顾业务正在成为券商新的角逐场。

2020年证监会副主席阎庆民在国新办新闻发布会中表示，要积极拓展中长期资金来源。进一步提升权益类基金占比，扩大公募基金投顾业务试点，鼓励和支持社保、保险、养老金等中长期资金入市，推动个人养老金税收递延账户投资公募基金政策落地。

2022年，证监会继续强调，要有序发展基金投顾业务，逐步扭转“重投轻顾”展业倾向，提升投资者“精准画像”能力，着力发挥顾问引导作用。全面强化投资者教育工作，科学搭建投教工作评估体系，形成体系明确、奖励先进、争相发力的基金行业投教工作新局面。

国海证券分析师杨仁文指出，我国的基金投顾业务正在经历从卖方销售到买方投顾的转型，因此基金投顾业务需要从客户端入手，以更加完善的功能和更有特色的策略抢占市场。具体的发展方向可以有三类：细分风险、确定收益目标和明确资金用途。

国盛证券非银分析师赵耀表示，券商投顾队伍规模优势显著，试点机构数及业务体量也在快速扩展，费率虽不具显著优势且大部分以自有APP为主渠道服务自有客户，但也有券商积极加强与第三方平台和中小银行合作，争取弯道超车。在长期居民资产配置转移的大方向上，券商业务迎来新的发展契机，推动盈利结构的优化和改善。

三分投七分顾，差异化服务更多来自“顾”

对于投顾业务是否将面临同质化竞争，国金证券相关负责人表示，首先，基金投顾作为券商财富管理转型的重要抓手，各家都十分重视，未来百花齐放、百家争鸣是这项业务的终局，虽然存在一定程度的同质化竞争，但更多机构的入场，也有利于这一投资模式的快速推广，让更多投资者关注基金投顾模式，进而可能更快改变目前“基金赚钱基民不赚钱”的窘境。

其次，在基金投顾中包含资产配置以及基金筛选环节，随着入场机构的增多，对组合管理人的投研水平提出了更高的要求，需要不断提升投资各环节，但是竞争带来的是进步，最终受益人是广大的投资者。

最后，组合策略只是基金投顾中的一方面，所谓“三分投七分顾”，这项业务的差异性更多来自“顾”这个环节，将这项业务真正从服务的角度去开展，将是最终能够获得广大投资者认同的关键。

光大证券则表示，将为每位基金投顾业务客户配备一名基金投顾服务人员，提供“有温度、高频率、易接触”的投前投中投后全流程顾问服务模式，并根据客户每笔投资需求进行基金组合的匹配，提供解决方案，陪伴客户长期投资。