高盛：长和(00001)下半年盈利改善 吁买入目标127元

智通财经APP获悉，高盛证券发表报告称，调整长和(00001)2017至19年每股盈利预测少于1%，将目标价由119.3元升至127元，“买入”评级，由于下半年减少汇率波动拖累，预计下半年盈利同比升33%，反映核心基本因素。

高盛认为，撇除赫斯基于去年上半年出售10亿元收益，长和核心纯利同比升12%，至159亿元，符合预期，上半年受汇率疲弱拖累，但受惠14亿元税务回拨。

高盛表示，意大利Wind Tre有助提升3集团EBITDA33亿元，好过预期。高盛预计3UK于下半年业务向好，预计今年全年3集团EBITDA为240亿元，同比升27%。

而长和旗下屈臣氏于欧洲及亚洲同业销售升3%，中国EBITDA上半年跌3%。而集团重整零售业务，开始见成果，令同店销售收窄，于并购方面，长和继续留意基建及电讯相关交易。