大和：友邦(01299)内地新业务价值增长快 续吁买入目标75元

智通财经APP获悉，大和发表报告表示，预计友邦保险(01299)于中国内地的新业务价值(VNB)快速增长可持续，而马来西亚及其他市场正处于快速增长阶段，重申对其“买入”投资评级，将目标价由68元升至75元。

该行称，目前公司正寻求内地二、三线城市的发展，产品组合提升，令年化保费佣金升56%，新业务价值利润升5个百分点，同时因更多城市的收入提升，以及更多的毕业生回流到二、三线城市工作，令他们对保险的需求提升。

至于香港市场方面，该行称，友邦目前客户数目及分销渠道稳定增长，加上与花旗银行的合作分销，令新其业务价值有双位数的升幅，其经纪数目增17%，当中三分之二的经纪年龄低于35岁，相信随着内地中产阶层持续增，预计可带动相关业务增长。