大摩：予中海油(00883)“增持”评级 目标价14港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，予中海油(00883)“增持”评级，目标价14港元。公司去年业绩表现逊于预期，因去年下半年取得约80亿元人民币的减值，除上述减值外，其他业绩指标均符合预期，随着公司A股发行，推迟末期息的公布，并重申此前对股息政策的承诺。

该行表示，中海油承诺2022-24年每年派息率不低于40%，且全年股息绝对值不低于每股0.7港元，以及在港上市20周年派发特别股息。在成本方面，尽管布油价格在去年同比上涨65%，但中海油的桶油主要成本仅同比上涨12%至29.49美元/桶，另考虑到去年人民币同比升值约7%，其成本的实际增幅仅为约5%，并指虽然布油价格飙升至逾100美元/桶，管理层仍表示有信心维持这出色的成本趋势。