中钢协:2月份国内市场钢材价格小幅上升

2月份是钢材需求淡季,受供暖季、冬奥会限产影响,叠加天气寒冷、部分地区新冠疫情反复等因素,国内市场钢材需求相对较弱,钢铁生产保持低水平。

智通财经APP获悉,中钢协数据显示,2月份是钢材需求淡季,受供暖季、冬奥会限产影响,叠加天气寒冷、部分地区新冠疫情反复等因素,国内市场钢材需求相对较弱,钢铁生产保持低水平。受春节后市场预期增强拉动,3月份前两周钢材价格呈小幅上升走势。

一、国内钢材价格指数小幅上升

据钢铁协会监测,2月末,中国钢材价格指数(CSPI)为135.94点,环比上升2.96点,环比升幅为2.23%,较上月加大1.25个百分点;同比上升4.58点,升幅为3.49%。(见下图)

中国钢材价格指数(CSPI)走势图

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(一)长板材价格均环比上升

2月末,CSPI长材指数为141.74点,环比上升2.97点,升幅为2.14%;CSPI板材指数为133.11点,环比上升2.89点,升幅为2.22%。与上年同期相比,长材、板材指数分别上升6.78点和1.94点,升幅分别为5.02%和1.48%。(见下图、表)

CSPI长材和板材价格指数走势图

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中国钢材价格指数(CSPI)变化情况表

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(二)主要品种钢材价格变化情况

2月末,钢铁协会监测的八大钢材品种价格均有所上升。其中,高线、三级钢筋、角钢和热轧卷板、冷轧薄板价格环比分别上涨77元/吨、107元/吨、119元/吨、106元/吨和107元/吨;中厚板、镀锌板和热轧无缝管价格由降转升,环比分别上升114元/吨、118元/吨和149元/吨。(见下表)

主要钢材品种价格及指数变化情况表

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(三)各周钢材价格指数变化情况

2月份以来,CSPI综合指数高位震荡,春节后钢材价格有所上升,但第三、四周小幅回落;进入3月份以来,钢材价格在前两周保持上升走势,第三周小幅回落。(见下表)

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(四)主要区域市场钢材价格变化情况

2月份,CSPI全国六大区域指数均持续上升。其中西北、东北地区升幅相对较大,环比分别上升2.71%和2.70%;华东地区升幅相对较小,环比上升1.81%;华北、中南和西北地区环比分别上升2.45%、2.12%和2.45%。(见下表)

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二、国内市场钢材价格变化因素分析

2月份是钢材需求淡季,受“冬奥会”、供暖季限产等因素影响,钢铁生产保持较低水平;受预期增长拉动,钢材价格小幅上升。

(一)基建及制造业保持增长,房地产增长较缓

据国家统计局数据,1-2月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长12.2%,环比增长0.66%。其中制造业投资增长20.9%,基础设施投资同比增长8.1%;全国房地产开发投资同比增长3.7%,其中房屋新开工面积下降12.2%;规模以上工业增加值同比增长7.5%,环比增长0.34%。其中通用设备制造业、专用设备制造业以及电气机械和器材制造业同比分别增长5.0%、8.8%和13.6%;全国汽车产销同比分别增长8.8%和7.5%;全社会用电量累计同比增长5.8%。2月份中国制造业PMI为50.2%,环比上升0.1个百分点,连续4个月位于临界点以上。综合来看,制造业和基建用钢继续恢复,房地产需求不振。

(二)钢铁产量和钢材净出口有所下降,供需基本保持平稳

据国家统计局数据,1-2月份,全国生铁、粗钢和钢材(不含重复材)产量分别为13213万吨、15796万吨和19671万吨,同比分别下降10.8%、10.0%和6.0%;平均粗钢日产267.7万吨,环比下降3.7%。另据海关统计数据,1-2月份,全国出口钢材823万吨,环比减少115万吨,降幅为12.3%;进口钢材221万吨,环比下降22万吨,降幅为9.0%。净出口钢材603万吨,同比减少172万吨,下降22.2%。考虑到国内市场在“冬奥会”、“两会”期间钢材需求有所下降,加上2月末全国重点城市五种钢材社会库存同比下降13.4%,一定程度上对冲了产量减少因素,国内钢材市场在供需两端呈现基本平稳的态势。

(三)原燃料价格上涨,推高钢铁企业生产成本

据钢铁协会监测,2月末,国产铁精矿价格环比上涨57元/吨,CIOPI进口矿价格环比下降9.91美元/吨;炼焦煤价格环比下降235元/吨,冶金焦价格环比下降250元/吨,废钢价格环比上涨32元/吨。原燃料价格小幅回落,减轻企业成本负担。(见下表)

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三、国际市场钢材价格环比继续下降

2月份,CRU国际钢材价格指数为286.6点,环比下降8.4点,降幅为2.8%;同比上升54.9点,升幅为23.7%。(见下图)

国际钢材价格指数(CRU)走势图


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(一)长材指数由降转升,板材指数降幅收窄

2月份,CRU长材指数为274.2点,环比上升2.6点,升幅为1.0%,环比由降转升;CRU板材指数为292.8点,环比下降13.8点,降幅为4.5%,较上月收窄1.4个百分点;与去年同期相比,CRU长材指数同比上升55.6点,升幅为25.4%;CRU板材指数同比上升54.6点,升幅为22.9%。(见下图)

CRU长材和板材价格指数走势图 

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(二)北美降幅加大,欧洲、亚洲由降转升

1、北美市场

2月份,CRU北美钢材价格指数为333.4点,环比下降55.9点,降幅为14.4%,较上月加大8.3个百分点;美国制造业PMI为58.6%,环比上升1.0个百分点。2月末,美国粗钢产能利用率为79.7%,环比下降0.9个百分点。本月美国中西部钢厂主要钢材品种中,长材价格基本平稳,中厚板价格小幅下降,薄板类钢材价格明显下降。(见下表)

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2、欧洲市场

2月份,CRU欧洲钢材价格指数为317.1点,环比上升7.9点,升幅为2.6%;欧元区制造业PMI为58.2%,环比下降0.5个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙的制造业PMI分别为58.4%、58.3%、57.2%和56.9%,除德国制造业PMI有所下降外,其它国家环比均上升。本月德国市场钢筋和小型材价格涨幅收窄,线材和型钢由升转降,板材价格均由降转升。(见下表)

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3、亚洲市场

2月份,CRU亚洲钢材价格指数为242.2点,环比上升10.4点,升幅为4.5%;日本制造业PMI为52.7%,环比下降2.7个百分点;韩国制造业PMI为53.8%,环比上升1.0个百分点;中国制造业PMI为50.2%,环比上升0.1个百分点。本月印度市场主要钢材品种中,钢筋和线材价格涨幅加大,中厚板和热轧带卷价格止跌趋升,冷轧带卷降幅收窄,热浸镀锌由降转升。(见下表)

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四、后期钢材价格走势分析

随着“两会”相继闭幕、供暖季限产结束,市场逐渐进入需求旺季。受部分地区新冠疫情形势严峻影响,下游行业用钢需求恐低于预期,后期钢价仍将呈小幅波动走势。

(一)市场预期有所上升,钢材需求将逐步启动

3月6日,李克强总理在十三届人大五次会议上做的政府工作报告中强调,今年国家将安排地方政府专项债券3.65万亿元,开工一批重大工程、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目;围绕国家重大战略部署和“十四五”规划,适度超前开展基础设施投资;坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,因城施策促进房地产业发展;继续支持新能源汽车消费,鼓励地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新;再开工改造一批城镇老旧小区,推进无障碍环境建设和适老化改造。“稳字当头、稳中求进”是今年经济工作的总基调,随着各项扩内需、稳增长措施陆续落地,后期钢材需求将逐步启动。

(二)供给端降幅收窄,需求端总体趋升

据钢铁协会统计,3月上旬,重点统计钢铁企业粗钢日产195.90万吨,环比下降5.72%;生铁日产174.31万吨,环比下降4.70%;钢材日产191.37万吨,环比下降8.47%。据此估算全国日产粗钢255.27万吨,环比下降5.12%;日产生铁210.59万吨,环比下降3.86%;日产钢材326.41万吨,环比下降5.04%。随着天气转暖,新开工项目将逐次展开,但新冠疫情对下游用钢行业需求有一定的不利影响。总体来看,钢材市场供需将是大体平稳的态势。

(三)企业库存升幅收窄,社会库存由升转降

据钢铁协会统计,截止3月上旬,重点统计钢铁企业钢材库存量1668万吨,比年初增加539万吨,增长47.7%;同比减少120万吨,下降6.7%。从环比情况看,1月末上升21.1%,2月末上升17.7%,3月上旬比2月末上升3.6%,呈收窄趋势。从社会库存看,3月上旬,21个城市5大品种钢材社会库存1453万吨,比年初增加665万吨,增长84.4%;同比减少374万吨,下降20.5%;从环比情况看,3月上旬比2月末下降1.0%,是今年以来连续六旬上升后的首次下降。钢铁生产保持较低水平,钢材库存出席下降趋势,显示下游需求已有所启动。

后期需要关注的主要问题:

一是部分地区新冠疫情防控形势严峻,将对市场需求带来较大影响。钢铁企业应密切关注市场形势变化,在做好保供稳价工作基础上,调整生产节奏,优化产品结构,做好产销自律,维护钢材市场平稳运行。

二是俄乌冲突对国际产业链供应链带来冲击,推动大宗商品价格上涨。目前铁矿、焦炭等原燃料价格高位运行,期货市场资本频繁进出,对现货价格的引导作用明显增强,钢铁生产原燃料价格将持续高位波动走势,钢铁企业降本增效任务艰巨。

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