野村：调升融创(01918)核心盈利预测 维持“买入”目标价20元

智通财经13日讯，野村发表研究报告称，将融创中国(01918)目标价由13.75元上调至20元，并维持“买入”评级。

该行称，融创收购大连万达商业旅游项目及酒店，将会大幅增加净负债，但净负债比率未必会大升，甚至会下降，主要由于低收购价带来重新估值收益，使股本上升。

该行保守估计，每股资产净值将会由25元上升至40元，基于可销售面积的每平方米平均售价达1.3万元人民币，销售为期七年，以及酒店估值近乎零。

该行分别上调其2018及2019财年核心盈利预测68%及55%，并升2017财年每股资产净值60%至40元，以反映此收购。