麦格理：升金茂(00817)目标价至4.38元 维持“优于大市”评级

智通财经13日讯，麦格理发表研究报告称，将中国金茂(00817)目标价由3.04元升至4.38元，维持“优于大市”评级。

麦格理称，中国金茂对今年上半年业绩发出盈喜，预期核心盈利同比升100%。该行估计，金茂土地开发项目的三幅地块，能够轻易达到预订销售。

麦格理指出，中国金茂提供良好的员工激励计划，加上集团的土地储备拥有多个项目，包括土地开发的660亿元(人民币.下同)，以及次级可销售项目1920亿元。该行预计，中国金茂的盈利波动性可以减低，而管理层表明未来几年合约销售增长带动盈利能力。

麦格理表示，上调中国金茂2017年合约销售预测，由420亿元上调至600亿元，2018年合约销售预测由430亿元调升至740亿元。另外预期2017财年核心盈利预测同比升105%，即2017-19财年复合年增长率达43%。