野村证券发表研究报告表示,龙光地产(03380)将受惠粤港澳大湾区发展,七成可销售货源都在当地,相当于七成半的总资产值,毛利率四成,而且在深圳的7个关键项目都位处或邻近地铁站。
野村表示,除了现有土地储备,集团还有大量重建项目,18个项目的总楼面面积达1150万平方米,可销售货源价值1700亿元人民币,相信这些优点都较同业优胜,尤其是现在一二线城市的土地市场竞争激烈。
野村预计,龙光今后三年的年复合增长率达31%,将目标价由4.21元升至5.5元,维持“买入”评级。