天风海外:Oculus Quest 2销量预达奇点,国产供应商迎机遇,建议关注歌尔股份(002241.SZ)等

作者: 天风海外 2021-12-29 14:39:01
天风海外提到,Oculus VR App登顶苹果下载榜首,Quest 2用户占比创新高达36.32%。

智通财经APP获悉,天风海外发布研究报告称,Meta新一代Quest Pro预计最早将于2022年问世,叠加索尼PSVR第二代预计在2022年下半年发布,VR设备硬件的生产以及代工有望通过我国VR设备OEM/ODM企业生产,光学零部件和显示零部件有望通过我国光学与显示企业供应,我国已有相关公司进行相关布局如歌尔股份(002241.SZ)、舜宇光学科技(02382)、京东方(000725.SZ)等。

天风海外主要观点如下:

Meta Oculus Quest 2奇点到了?

根据高通CEO Cristiano Amon数据,Meta在21年11月16日已销售1000万台Oculus Quest 2。虽然高通已澄清,此数据并不是Meta的官方销量,而只是第三方市场规模预测的平均数,但是我们认为高通CEO的此番言论还是有一定的准确性,因为Quest 2搭载的均为高通的Qualcomm Snapdragon XR2芯片。

在2019年,Meta CEO扎克伯格曾发表言论,1000万台的Quest 2销量对于Meta创建一个综合性VR平台至关重要,而1000万的用户也是点燃内容生态热度的境界点,称之为“奇点”:在一个平台的单一硬件上需要有约1000万人使用和购买VR内容才能使开发人员持续研发以及获利;而一旦超过这个门槛,内容和生态系统将会实现跨越式发展。在1000万的奇点到来后,VR内容和生态系统有望出现跨越式发展,带动全球VR产业链业态重构。

SteamVR硬件中Meta品牌占比达62%,Quest 2占比创新高达36.32%

目前,Meta、Valve、HTC均未公布VR头显的销售量数据,Valve的Steam平台硬件调查仍为可靠的PCVR使用数据指标。根据Valve数据,11月的Steam平台月活VR头显用户总占比1.84%,环比减少0.01%,Valve公布的Steam月活约1.2亿人次,SteamVR用户约220万人次。

头显方面,Meta的Quest 2环比增长1.3%,是11月涨幅最大的头显,目前份额已达36.32%,创历史新高,Meta的Oculus系列总占比61.99%,环比增长0.84%;Valve的Index连续两月下跌,11月环比下降0.39%,成为跌幅最大的产品,份额为16.92%,排名第二。总体趋势为强者恒强,Quest 2已多月保持1%以上的增速,与排名之后的头显的差距扩大。

Meta或成21年圣诞节最大赢家,Oculus VR App登顶苹果下载榜首

在圣诞节当日,Meta的Oculus VR App成为苹果人气最高的应用。这款App用于管理Oculus VR头显,此次成为榜首意味着Meta的VR头显成为节日最受欢迎的科技类礼物。

Meta CEO扎克伯格曾宣布,公司会至少投入100亿美元去建造元宇宙。当前Meta VR头显的功能还远远无法实现扎克伯格对元宇宙的最终畅想,但可以让用户体验到元宇宙里可以实现的一部分内容。经过此次圣诞节的销售,Meta有望拥有更多的用户,这将让公司可以收集更多的用户使用数据,并通过这些数据进行VR体验的优化。而新用户的加入也有望帮助Meta和其他这一领域的企业发掘用户期待以及喜欢的VR体验。我们认为,Meta的圣诞节销量的成功是一个重要的指标,预示着公司在向正确的方向建造自己的元宇宙。

投资建议:期待硬件设备奇点到来,认为VR的下一步重要发展将在社交领域,77%的VR用户均希望VR拥有更多的社交属性,而Meta的28亿月度活跃用户以及在社交领域的多年深耕有望给予公司优势,同时Meta的新一代VR头显Quest Pro预计最早将于2022年问世,建议重点关注Meta的投资机会。其次,该行认为随着苹果VR/MR设备预计在2022年第四季度发布,苹果正式进军VR/AR行业,有望产生一个重要的苹果VR/AR产业链,建议关注苹果以及苹果VR/AR产业链的投资机会。

风险提示:VR头显出货量低于预期的风险、市场竞争格局变化的风险、技术创新不及预期的风险。

图片
图片
图片
图片

本文编选自公众号“风研海外”,智通财经编辑:丁婷。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏