花旗：领展(00823)业绩符合预期 每基金单位分派续提升

花旗发表报告表示，领展(00823)业绩符预期，2016至2017年度每单位分派2.2841元，按年升10.8%，符合该行预期，按7日中午收市价计算，派息率为3.7%。

报告指出，领展租务收入稳定，零售物业续租租金调整幅度达23.8%，出租率高达96.1%。中国物业组合中，欧美汇购物中心续租租金调整幅度达37.1%，领展企业广场1、2座续租租金调整幅度达10.8%。

受惠于物业估值上升，领展资产负债率在2017年3月底止为15.6%，利率成本水平维持2.65%低位。定息债占债务总额61.4%，定息债年期平均为6.3年。

花旗目前维持领展买入评级，目标价60.8元。