野村：中国银河(06881)购大马券商影响为中性 目标价7.08元

野村发表研究报告表示，中国银河(06881)公布以1.67亿坡元，收购大马CIMB子公司CSI的50%股权，银河证券相信有关收购将有利集团国际化的策略，以市占率计，CSI在新加坡、印度尼西亚及泰国均为顶级的证券公司。

不过，该行认为，有关交易对银河证券股价的影响只属中性，因这是继去年10月的公告后的进一步披露交易内容，虽然交易作价略为贵，相当于2015年底合并资产净值的1.3倍，轻微高于CIMB的1.2倍今年度市帐率，但交易规模只占银河证券总资产净值的1.4%，故收购作价的影响不是太重大。长远而言，该行相信收购有利于银河证券拓展海外业务，并令盈利来源多元化。该行维持银河证券“中性”评级及目标价7.08元。