麦格理：通达(00698)基本面强劲 重申“跑赢大市”评级

麦格理发表研究报告表示，通达集团(00698) 基本面强劲，预计2017至2019年每股盈利年复合增长率达30%，主要由金属外壳、3D玻璃壳、防水零件及汽车内饰件带动。去年集团金属外壳出货量按年增逾一倍，管理层维持金属外壳今年出货量达8000万件的目标。

该行提到，集团毛利率由2011年的19%升至2016年的24%，随着产品组合改善，预计2019年毛利率可继续扩张至26%。该行称，在集团股价昨日(6日)急挫10%后，现价为2017及2018年预测市盈率分别8倍及6倍，估值相对同业吸引，重申“跑赢大市”评级，目标价为3元。