德银：通达(00698)可如预期维持增长 重申“买入”评级

德银发表报告，维持通达(00698) “买入”投资评级，目标价2.8元。

德银在报告中提到 港交所发布的资料显示，通达在Oppo高端手机失去部分市场份额，但在华为高端手机中取得部分市场份额，总计认为通胀业务维持在增长轨道上。

公司管理层维持2017年业务目标，即销售及每股盈利增长25%，同时考虑在市场进行回购。管理层还表示，华为、Oppo及小米继续是其三大主要客户，不担心主要客户的市占情况。

德银还表示，通达不向Oppo的R11提供机壳，但取得更多Oppo中阶手机(A系列)机壳订单;也在华为高端手机(P/Mate)取得更高市占，但减少向华为中阶产品(Honor系列)供货。在小米产品上则不见有明显市占改变。