麦格理：降龙源电力(00916)目标价至7.2元 评级维持“跑赢大市”

麦格理发表研究报告表示，最低购买政策令龙源电力(00916) 设备利用率复苏，公司平均电费稳定，维持评级“跑赢大市”，但由于燃料成本上升，财务成本高过预期，将公司2017至2019财年盈测下修4%至8%，目标价相应由8.1元降至7.2元。

该行预测龙源电力今年利用小时按年上升5%至1980小时，去年底约46%装机容量的利用小时在限电区域出现复苏。今年首季，市场主导的电力销售比例由13%下降至12%，平均电费折扣收窄至每千瓦时12分人民币。预计全年该比例及折扣维持稳定。