野村：覆盖神华(01088)予“买入”评级 目标价21.94元

野村覆盖中国神华(01088)，给予“买入”评级，目标价21.94元。

野村提到，神华作为内地最大煤炭商，2017年每股盈利同比升28%，2018年每股盈利同比跌4%，2019年每股盈利预计可以回复同比增长5%的水平，主要源自发电能力带动。

野村还表示，神华估值吸引，现有目标价以贴现现金流作基准的各业务估值得出，估计2017-2019年煤价稳定在每吨570-580元人民币水平，2017年估计赚319.77元人民币，同比升28.37%。