5月18日,大和升腾讯(00700)目标价15%由260元升至300元,重申“买入”。
大和表示,腾讯首季度业绩再度强劲,收入及非通用会计准测的纯利均高于市场测7%及5%,腾讯递延收入同比升58%,按季升36%,是2013年以来按年升幅最高,反映可能网上游戏收入强劲增长或延至2017年第二季度,相信腾讯的手游、以表现计的广告收入及云端与支付等业务中期仍可享较高溢价。
大和特别指出,《王者荣耀》带动首季度手游业务收入同比升57%至129亿元人民币,大和相信该手游在内地拥有扩大用户基础及活跃度,在社交功能提高后应可引领游戏获更长周期。大和调整腾讯2017-2019年盈测约-0.4%至8.6%,以反映更高网上游戏收入。