瑞银发表报告,腾讯(00700)首季的收入及纯利均超乎预期,当中计算机游戏及手游的收入增长强劲,认为股价仍有上升空间,该行将腾讯的目标价由265元上调至310元,评级维持“买入”。
该行对腾讯的内容服务变现能力能有信心,主要因为上季影片订阅服务及影片广告均有可观收入,而腾讯的音乐平台录得1500万名付费用户,随着公司与全球三大唱片公司达成协议,相信有助巩固腾讯在内地音乐平台的地位。瑞银又相信,配合微信及QQ,腾讯将占据用户更多在线时间,而微信支付及小程序等业务亦能增加公司的线下渗透。
考虑到腾讯在在线游戏、社交网络及支付业务方面的增长,该行将公司2017至2019年的收入预测上调7%至9%,按非通用会计准则计算,盈利预测亦上调6%至8%。