麦格理报告指出,腾讯(00700)将于本月17日公布首季业绩,预计收入及经调整溢利按年分别增42%及38%,至460亿元人民币及138亿元人民币,符合市场预期。其中,手游及网上广告收入分别按年增54%及47%,预计支付业务及云收入增长持续强劲,增幅有望达188%。
基于预期手游业务前景持续向好,该行将其2018年市盈率由15倍升至20倍,并上调2017/18年盈测各3%,目标价相应由265元升至293元,重申“跑赢大市”评级。