瑞信：维持心通医疗-B(02160)“跑赢大市”评级 目标价降28.5%至15港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持心通医疗-B(02160)“跑赢大市”评级，目标价由21港元下调至15港元，将2021/22/23财年的每股盈利预测分别削减68%/103%/46%。长远而言，将药品集中采购(GPO)风险考虑在内。

报告中称，上半年收入同比增长121.8%，达8600万元人民币，低于该行预期。管理层将2021财年TAVR(经导管主动瓣膜置换术)产品销售量指引下调至约3000台。

该行表示，对TAVR的药品集中采购(GPO)风险进行了模拟，认为可能会在3至5年内提前发生，目前假设TAVR在2024年降价30%，因为教育部门政策变化后，市场变得更加谨慎，并重新评估了具有政策风险的部门。