花旗：确认合景泰富(01813)“买入”评级 目标价降26.4%至12.88港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，确认合景泰富(01813)“买入”评级，目标价由17.5港元下调至12.88港元。基于市况，公司将2021-23年盈利增长调整至双位数增幅，派息比率预计达35%至40%，该行相信今年目标可以实现。

该行解释，首七个月销售额同比增幅达40%，加上期内已锁定2300万平方米旧改面积，下半年可售资源集中在广州、深圳等地，毛利率高达30%至40%，投资物业也见增长，下半年有4个新商场将开业，均推动全年业绩增长。

花旗指出，上半年城市更新项目转化步伐理想，下半年预期有1230亿元人民币可售资源推出市场，当中100亿元人民币来自城市更新项目，有助达成全年增长20%的销售目标。