大摩：升比亚迪电子(00285)目标价至10.5元 首季业绩略胜预期

5月2日，摩根士丹利发表研究报告表示，比亚迪电子(00285) 首季纯利较该行预期高10%，源于回报率较高。

该行分别上调公司2017至2018年每股盈利预测6%，以反映毛利率上升及金属外壳盈利贡献上升(受惠于Galaxy S8表现较好)。大摩预期比亚迪电子第二季业绩将持续强劲，因华为P10(占订单约50%)及Galaxy S8(占订单约30%)表现将继续向好。

大摩将比亚迪电子目标价由9.6元上调至10.5元，维持“与大市同步”投资评级，潜在催化剂包括玻璃外壳发展及渗透至苹果公司产品。