板块异动 | MCU缺货潮加快国产替代进程 MCU芯片股异动拉升

智通财经APP获悉，7月27日，受MCU缺货潮加快国产替代进程消息影响，A股MCU芯片股异动拉升，截至发稿，英搏尔（300681.SZ）涨超12%；景嘉微（300474.SZ）、北京君正（300223.SZ）、兆易创新（603986.SH）、国民技术（300077.SZ）等股拉升上涨。

民生证券研报指：近年来虽各家市占率有所变化，但基本均为头部七家厂商之间的竞争。七大巨头中，恩智浦、瑞萨定位高端汽车、工控市场，微芯、意法定位中低端工控、消费电子，英飞凌2020年收购赛普拉斯、完善汽车MCU布局，德州仪器则主要深耕工业控制与通信领域。其中32位市场，恩智浦、瑞萨占20%左右，意法提升较快，由2007年的6%提升至2019年17%；8位市场集中度低于32位，Top7中有5家布局、CR5≈70%，其中微芯占到了30%以上。

缺货潮下国内厂商迎发展窗口期，看好国内领先公司。现大陆已出现具备较好技术积累和广泛产品布局或具有特殊定位优势的MCU厂商。在本轮“贸易摩擦+缺货潮”下，大陆公司迎来绝佳发展窗口期，且我们认为即便缺货得以缓解后，国产化进程不可逆转，大陆领先MCU厂商有望迎来快速增长期。