雄安概念股也要辨“真伪” 小摩都看上了哪些票?

关于中国设立雄安新区对各行业的影响，摩根大通表示，在京津冀地区有业务敞口的房地产和基建公司将是主要受益者。摩根大通分析师认为，关于雄安新区的市场热情将持续三到六个月时间，在河北/北京有较大业务的开发商将开始强调其在这一地区的业务及参与情况。

房地产类股

首先，大型房地产开发商中，小摩首推中国恒大 (03333)，称该公司在这里有一个旅游地产项目，碧桂园(02007)也有一个很小的项目。

其他在该地区有较大业务的开发商包括融创中国(01918)、首创置业 (02868)、北京北辰实业 (00588)和中国宏泰发展(06166)。

基建及钢铁水泥股

工业股方面，小摩称受益公司为传统固定资产投资类股，包括建筑公司、水泥公司、建筑机械公司、中字头相关企业等。

该行推荐中国交通建设 (01800)、中国中冶(01618)、中国龙工 (03339)和三一重工 (600031.SH);其次钢铁水泥，该行提到中国建材(03323)，该公司在河北有少量业务。

小摩提到，金隅股份 (02009)及其子公司冀东水泥 (000401.SZ)为该地区最大的水泥供应商，但金隅股份在该区域并没有多少土地库存。

在钢铁股方面，马鞍山钢铁 (00323)和鞍钢股份 (00347)在河北有庞大的建筑相关业务。

公用事业股

小摩称，水务与水处理或将受益于该新区基础设施建设项目。此外，中国的天然气公司有可能因该地区天然气需求增长而受益，因中国政府提到了对该区的环保定位，所以天然气有可能成为一大燃料来源。

煤炭和可再生能源股

在煤炭和清洁能源领域，潜在受益股将是在河北拥有大量敞口的清洁能源运营商。新天绿色能源 (00956)将受益最大，该公司大部分风力发电/天然气资产位于河北。

其次是龙源电力 (00916)，该公司8%的风力农场在河北。目前河北没有正在运营的核电站，但中国核能电力股份有限公司将于2020年底前在河北海兴建设首个核电厂。如果更多分布式光伏项目得以在河北兴建，那么中国兴业太阳能 (00750)等太阳能项目承包商也将受益。

值得注意的是，中国政府可能计划在河北关停更多的火力发电厂，大唐发电 (00991)在河北的敞口最大。

油气股

摩根大通认为，中国石油类股中，中国石油化工 (00386)和上海石油化工(00338)将从建筑和搬迁活动带来的汽车和柴油需求改善中受益。

此外，摩根大通表示，汽车行业受惠有限，因设立雄安新区不是汽车需求的重要驱动力。