大和：太保(02601) 寿险业务被低估 目标价升至40港元

大和发表研究报告表示，中国太保(02601)去年在同业中录得最高新业务价值增长，按年升幅达57%，中国人寿(02628) (同比升54%)及中国平安(02318) (同比升49%)，利润率保持3.4%强劲增长。车保业务改善已见成果，预计非车险业务见底并将回升。

太保去年股息回报率2.8%，派息等回报稳定，因此将太保目标价自37港元上调至40港元。

该行称太保目前落后，其寿险业务价值被低估，风险回报吸引，评级维持“买入”，并取代国寿成内地保险股首选。