花旗：汇控(00005)目标价降至69.8港元 维持“买入”评级

花旗发表研报表示，调整汇控(00005)预测模型，基于预计分隔零售及投资银行业务将为今明两年带来共12亿美元一次性开支、今明两年将发30亿美元一级资本债致可分派股息或减少，及英镑贬值对其核心一级资本充足率负面影响为30点子，即约减少22亿美元。

以上三个因素致该行下调汇控今明两年盈测及派息预测2%，2019及2020年派息预测下调更大幅度4%-5%，以反映核心一级资本充足率下降影响。

基于以上盈测下调及汇控已于2月23日除息，该行将汇控目标价自72.1港元下调至69.8港元，评级“买入”。