瑞银：昆仑(00135)业务前景改善 目标价升至9.5港元

瑞银发表研报表示，昆仑能源(00135)主席黄维和举行非交易路演後，发表报告将集团目标价由7.8港元上调至9.5港元，今年至2019年盈利预测上调32%/18%/31%，以反映各项业务包括管道及天然气业务前景改善。

该行对集团今年的盈利预测，高出市场普遍预测30%-40%，给予评级“买入”，认为目前股份遭低估，市场预测未反映利好因素。

该行预期内地今年实施下调管道门站价格20%，预计昆仑的核心盈利增29%，倘若门站价格调整延至明年，预计昆仑的核心盈利增幅扩大至56%。

该行认为集团增长受惠下列动力：今年税费正常化;管道传输增长强;以及LNG加油站和液化天然气液化站使用显着改善;此外，勘探和生产(E&P)增长。