德银：升永利澳门(01128)目标价至18.7港元 维持“买入”评级

德银发表研报表示，永利澳门(01128)宣派去年每股末期息42港仙，意味股息收益率2.6%，虽然符合该行预期，但仍低过市场部分较进取的预测(约60仙)。

该行称，尽管年初至今永利股价已升33%(同期恒指升幅为10%)，反映其贵宾厅业务表现强劲。但该行认为，永利澳门股价仍有上升空间，因市场仍未完全了解其中场业务的潜力。

德银上调集团2017年EBITDA预测4%，目标价由16.5港元升至18.7港元，意味仍有15%潜在上行空间，维持“买入”评级。

该行估计，集团今年的杠杆比率将跌至4.3倍，允许集团维持派息比率90%，预计今年每股派息可升至57仙，即股息收益率达3.5%。