面对SPAC、加密货币及IPO热潮，美SEC新任主席暗示监管收紧并寻求增加资金

智通财经APP获悉，美国证监会（SEC）新任主席Gary Gensler向美国国会请求增加资金，以应对SPAC、加密货币的崛起，以及传统IPO热潮。同时，他也表示SPAC和加密货币对政策和投资者保护均构成严重问题。

Gensler在出席美国众议院拨款委员会 (House Committee on Appropriations)的附属委员会听证会时表示，SEC监管着近100万亿美元的资本市场，但SEC的发展未能跟上21世纪20年代资本市场的脚步。尽管SPAC、加密货币、IPO和其他金融工具的规模有所扩大，但SEC的员工数量在4年里下降了约4%。

上市热潮引发多方面问题

Gensler表示，美国市场正处于一波罕见的IPO热潮之中。到目前为止，今年已有近400家公司提交了传统IPO申请，迅速接近2016年全年提交IPO申请的公司数量。截至目前，2020年已有118家IPO公司完成上市，而2016年全年的数量为130家。他认为，按照目前的速度，预计传统IPO数量将高于2000年互联网时期的峰值。

他进一步指出，在过去五年中，SEC执法部门员工减少了6%，融资部门的员工减少了20%。尽管新的投资渠道出现了爆炸式增长，但相关工作人员却在减少。举例来讲，今年迄今，已有700家SPAC提交IPO申请，其中约300家已完成IPO。这一数字高于2016年全年完成的13宗SPAC交易。

SPAC的激增使得SEC员工需要将大量资源用于处理这方面的问题，同时还引发了一系列政策问题：

首先，SPAC投资者是否得到了适当保护？散户投资者是否在每个阶段获得了他们所需的适当且准确的信息？其次，SPAC如何适应SEC维护公平、秩序和高效市场的使命？可能的情况是SPAC的效率低于传统IPO。

Gensler表示，SEC工作人员将密切关注每个阶段，以确保投资者受到保护。每一个进入公开市场的新发行人都有潜在的欺诈或其他违规风险。

加密货币或面临更严格的监管

加密货币市场规模已经从5年前的90亿美元增长到1.6万亿美元。最初，比特币获得了新闻媒体的大量关注，而在周一，在coinmarketcap.com跟踪的5000多种加密货币中，有80种加密货币的市值达到10亿美元，超过1600种加密货币的市值超过100万美元。

近几周，该领域的日均交易量在1300亿美元至3300亿美元之间。不过，由于加密货币是在未注册的加密货币交易所进行交易的，这些数字没有被审计或报告给监管当局。这只是这些加密资产市场的众多监管空白之一。

Gensler指出， 目前市场上的加密货币可以在不遵守美国联邦证券法的情况下提供、出售和交易。此外，还没有一家加密代币交易所在美国证券交易委员会注册为交易所。总体而言，这引发了更多的欺诈和操纵问题。委员会已将涉及欺诈或对投资者造成其他重大损害的加密货币相关案件列为优先事项。

Gensler期待与其他监管机构和国会合作，填补加密货币市场在投资者保护领域的空白。

值得注意的是，除了Gensler的表态外，美国财政部此前也表示将收紧对加密货币市场和交易的监管，将要求单笔等值10000美元以上的加密货币交易必须上报至国税局。

Gensler总结道，美国资本市场的范围、规模和复杂性都在持续增长，但SEC的员工却较五年前有所减少。随着人们进入资本市场，SEC需要确保拥有保护他们的资源。