野村国际发表研究报告表示,联通(00762)于2016财年进取地建设4G网络,管理层指今年会集中提升现有网络的使用率。该行认为,中联通仍然是国内电信业首选股份,维持“买入”评级,目标价14港元不变。
中联通削减今年资本开支38%至450亿元人民币,低于野村预期,该行认为是提升企业管治的讯号。同时,野村预期今年中联通会转好,因为4G网络整合及提升效率,以及混改对长远有利。
野村下调中联通2017-18财年服务收入预测1-2%,因为移动业务及宽频业务有潜在竞争。另外17-18财年盈利预测分别减8%及1%。