瑞银发表研究报告表示,内地早前公布新一轮国家药品报销清单,当中包括石药集团(01093)旗下两只主要药品恩必普注射液(NBP Injectables)及津优力(Jinyouli),结果稍优于预期。该行认为上述药物被列入清单后,可刺激2018年后的收入增长。
另该行提到,预计其肿瘤药物多美素(Duomeisu)可被纳入下一轮列表,价格或有谈判空间。该行上调2018及2019年盈测8%及12%,收入预测也上调3%及5%,目标价由9.5港元升至11.1港元,相当于2017年预测市盈率25倍,即使股价已于过去两个月反弹,但估值仍然吸引,维持“买入”评级。