大和：希慎(00014)将改善零售组合 维持“买入”评级

大和资本发表研究报告表示，希慎兴业(00014)去年基本盈利23.69亿元，按年增长3.8%，符合该行预期。大和将今明两年每股盈利预测下调5.4至8.5%，反映有楼层需要大幅更新，但维持“买入”评级，目标价47.7港元。

该行表示，写字楼业务继续造好，但零售业务方面仍然受压，去年写字楼续租租金上调25%，估计目前集团写字楼组合租金尺租约50港元，未来几年租金仍然有空间上升。去年零售续租租金上调幅度放缓至5%，主要由于下半年零售市道缓慢下行，认为只是过去几年租金大升后调整，属于自然调整，认为集团已经找到方法，可以改善零售组合。