大和发表研报表示,阜丰集团(00546)发盈喜,上调阜丰目标价,由5.2港元升至6港元,评级维持“买入”。
大和称,阜丰预计2016年纯利较去年同期的5.16亿元人民币升逾80%,暗示2016年赚9.3亿元人民币,表现远超市场预期以及大和早前预测7.9亿元人民币,不计2016年下半年出售地皮的收益,大和估计金额约1.62亿元人民币,则阜丰2016年核心盈利同比升幅达133%,高于其预测5%。
大和估计,阜丰盈利增长及毛利率强劲表现会在2017年持续,2016-2018年毛利率将升至19.7%-21.7%,2016-2018年每股盈测亦上调至9.87亿元人民币、 10.51 亿元人民币及11.18亿元人民币。