麦格理发表研报表示,将华能新能源(00958)目标价由3.4港元下调至2.9港元,但因估值低,维持“优于大市”评级。另外,该行的行业首选为龙源电力(00916)及金风科技(02208)。
该行下调该公司的2016至2018年的收入预测,降幅介于1%至9%。该行削收入预测,主要由于虽然在较弱的地区,其使用率有回升迹象,但该公司较少涉足上述地区。其次,去年产能提升速度逊预期,导致今年上半年发电量增速放慢。
该行对中国风力发电行业看法正面,亦是内地公用事业板块首选。该行认为,市场过分忧虑电力市场自由化所带来的影响,包括风力发电关税以及收入增长。风力发电税将下降,而市场主导的销售将会增加。今年使用率将持续增长,将达8%的按年升幅。