麦格理：华能新能源(00958)产能增速不及预期 目标价降至2.9元

麦格理发表研报表示，将华能新能源(00958)目标价由3.4港元下调至2.9港元，但因估值低，维持“优于大市”评级。另外，该行的行业首选为龙源电力(00916)及金风科技(02208)。

该行下调该公司的2016至2018年的收入预测，降幅介于1%至9%。该行削收入预测，主要由于虽然在较弱的地区，其使用率有回升迹象，但该公司较少涉足上述地区。其次，去年产能提升速度逊预期，导致今年上半年发电量增速放慢。

该行对中国风力发电行业看法正面，亦是内地公用事业板块首选。该行认为，市场过分忧虑电力市场自由化所带来的影响，包括风力发电关税以及收入增长。风力发电税将下降，而市场主导的销售将会增加。今年使用率将持续增长，将达8%的按年升幅。