瑞信：微降比亚迪电子（00285）目标价至33.5元 评级“跑输大市”

智通财经APP获悉，瑞信发表报告指，尽管比亚迪电子(00285) 上周作出的新的指引、更高的口罩收入、更佳的智能产品业务，考虑到零件收入/毛利率有部分折扣，下调集团明年及2022年的盈利预测分别3%及1%，股份目标价由33.6元微降至33.5元，评级维持“跑输大市”。

该行表示，比亚迪电子管理层指引该北美客户或可贡献集团明年总收入的近一半，对比今年仅为15%至20%，且与现有的Android业务相比有更好的毛利率。

另外，集团又指引口罩业务今年第四季的收入约20亿元人民币，明年往后则料为30亿至50亿元人民币。而该行估计该业务今年第四季收入为20亿元人民币，明年及2022年则分别为30亿及10亿元人民币。