大和: 腾讯(00700)微信小程序可成催化剂 目标价看高至255元

大和资本发表研报表示，腾讯(00700)第三季纯利按年升43%，期内非通用会计准则(non-GAAP)盈利117.37亿元人民币，均符合市场预期。大和上调目标价8.5%至255元，维持“买入”评级。

大和表示，腾讯第三季网游、广告、云业务及支付业务均录得稳固增长，微信目前正在测试的微信“小程序”功能，若能成功推出可令腾讯短期估值获得重估，维持腾讯为该行在中国互联网行业的首选。

大和将腾讯2016至2018年盈利预测下调5.1%至4.6%，以反映网游、云业务及支付收入上升，但同时因较高的销售及推广开支所抵销，最新目标价255元相当于2017年non-GAAP每股盈利的35倍。