大和：上调中芯国际(00981)目标价至11.5港元 维持“沽售”评级

智通财经APP获悉，大和发布报告称，上调中芯国际(00981)目标价15%，由10港元调高至11.5港元，维持“沽售”评级。

大和称，虽然公共卫生事件造成影响，中芯首季业绩仍优于市场预期，首季净利润为5200万美元，高于该行及市场预期57%及25%。而第二季的指引具有弹性，似乎对本次公共卫生事件有免疫力，在更好的规模下，毛利率上升。但正如该行早前对台积电的分析称，大流行不仅破坏供应链，也破坏消费市场的终端需求，当客户开始减少库存时，晶圆代工行业下半年或受到冲击。中芯预计今年收入将同比增14%至19%(mid-to-high-teens)，与该行看法相符。