摩根大通发表研究报告表示,长江基建(01038)主席及电能实业(00006)非执行董事李泽钜,卖掉所持有的15.1万股电能股份,并购入22.7万股长建股份,交易完成后,李泽钜持有0.21%长建股份及不再持有电能任何股份。该行表示,上述动作反映李泽钜认为长建股价被低估,以及发展前景较电能佳。小摩给予电能“增持”评级,目标价83元; 给予长建“中性”评级,目标价78元。
小摩称,电能每季都将举行股东大会,五月的大会曾讨论派特别息,不过由于潜在重大收购所以搁置,但该行认为这些机会,包括竞购Ausgrid,均不太可能成功,因此是时候重新审视派特别息。
公司将于12月举行股东大会,若讨论派息,需于大会两周前公布,因此未来数周将知道此议题是否纳入议程。
该行续称,短期而言看好电能,因其受惠潜在收购,每股盈利上升空间较长建高,若派特别息,更可直接受惠。
不过长远而言,小摩认为长建发展前景较好,因其可投资资产种类较电能更多元化。