麦格理:首予光大国际(00257)“跑赢大市”评级 目标价7.5港元

麦格理发表报告表示,首予光大国际(00257)“跑赢大市”评级,目标价7.5港元。

智通财经APP获悉,麦格理发表报告表示,首予光大国际(00257)“跑赢大市”评级,目标价7.5港元。意味现价计潜在股东总回报(TSR)达27%。该行预计,公司2019至2022年度每股盈利的年复合增长率为17%,相信受产能扩张带动,且受电价减幅及应收账款收风险均有限等因素支持。

该行称,内地会持续推行垃圾分类及污者自付等政策,预计公司毛利率及经营现金流会进一步改善。该行预计,公司明年盈利会反弹,2020年每股盈利预计同比增21%,今年则预计跌1.5%,源于2018年9月大规模供股。  

该行表示,以现价计,公司明年预测市帐率仅0.9倍属历史低位,预测股本回报率达16%,同业均值相当于明年预测市帐率1.6倍,预测股本回报率则为13%,公司明年预测股息率达5%属安全切入点。

image.png

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏