天灏资本：受益于旗下APP用户数量增长 陌陌（MOMO.US）Q3业绩或超预期 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，陌陌（MOMO.US）将于11月26日美股盘前公布2019财年第三季度（Q3）财务报告。天灏资本发布研报称，随着公司旗下手机应用APP陌陌以及探探的重新上架，将会推动其用户数量的增长，并改善三季度业绩。

据研报，自该公司旗下两款手机应用重新上架后，陌陌在7月和8月举办了五项活动，而这些活动将会对月活跃用户数（MAU）以及付费用户数产生积极的影响。

有数据统计，三季度公司线上直播平均每小时同时在线的用户为69662人次，同比增长29.6%；而平均每小时活跃主播数位447人次，同比增长3.8%。天灏资本预计陌陌Q3总营收将会好于市场预期的人民币42.94亿元。

此外，根据天灏资本数据模型，包括探探在内的增值服务营收将同比快速增长87.1%。同时，在社交应用分类中，探探APP下载量排名从Q2的6位上升至Q3的3.7位，Q3增长排名为为2.2位，此前Q2位于第2位。

天灏资本表示，陌陌仍处于收益高增长阶段。因此，维持对陌陌的“买入”评级，并将目标价由此前的40美元上调至45美元。在11倍的市盈率估值下，预计陌陌在非公认会计准则下的每股收益为4.09美元。